理想小鹏问界迎销量里程碑，比亚迪特斯拉谱写“冰与火之歌”

10月31日，理想汽车抢先宣布“周销量1万辆，4万辆月销目标即将达成”；问界不甘示弱，“新M7上市50天累计大定突破8万台的海报”也在这一天传遍网络，关于它的上一张海报还是“45天，7万辆大定订单”，最后5天中，新M7又拉升1万辆；当华为赋能的问界扶摇而上，理想暂避锋芒，而小鹏站出来捍卫“智驾”标签。近一年“刮骨疗毒”，又遇上智驾风潮，小鹏销量能不能超过2万辆成为10月最后一天的悬念；而比亚迪已经开香槟，三季报显示，比亚迪一天就赚一个亿，毛利率连续三个季度超越特斯拉。

11月1日，一切答案揭晓。

比亚迪作为传统车企的领头羊，10月份销量30.18万辆，这也是比亚迪首次单月销量冲破30万，即将全力冲击年度销量目标。

理想月销量在本年度实现十连涨，并在10月份首次突破交付量4万台，同比增长302.1%，持续领跑新势力。达成4万辆这一目标的同时，理想汽车CEO李想喊出了下一步月销5万辆的目标；G6和新G9将小鹏重新拉回舞台中央，10月交付量首次突破2万大关，环比增长31%，同比增长292%。

二线梯队也全面爆发。AITO 问界汽车宣布 10 月交付新车 12700 辆，其中问界新 M7 交付新车 10547 辆，单车型单月交付破万，创历史新高。此前，新问界M7“十一”期间单日订单量一度突破7000台。连余承东都忍不住感慨，问界如今是“起死回生”，不容易，这台“黑马”带动问界在10月重回“万辆俱乐部”。

零跑凭借过人的成本控制能力，夯实“性价比”标签，10月交付量达1.82万辆，再创历史新高。在最近，零跑还获得了Stellantis集团的15亿欧元投资，以自研技术开启“大航海”时代；深蓝、极氪销量双双过万；岚图默默发力，今年前10个月的累计交付量已经翻倍。

繁荣市场环境的普惠，让许多车企在今年10月突破了自己的月交付量纪录。而随着新能源渗透率突破40%，市场销量的增长开始全面加速。

比亚迪日赚一个亿，特斯拉万亿市值蒸发

在新能源车的头部玩家中，左右整个市场定价权的“价格屠夫”，似乎易主了。

11月1日，“比亚迪汽车”官方微博发文称，将在11月1日至11月30日推出“百万海洋感恩有礼”活动，对五款车型推出优惠活动，其中护卫舰07有2000元抵20000元活动，海豚和海豹冠军版2000元抵9000元，宋PLUS冠军版和驱逐舰05冠军版2000元抵7000元。

而在这之前的10月末，特斯拉Model 3焕新版正式在中国开启交付，25.99万元的起售价不降反增。中国内地Model Y高性能版的售价也上调了1.4万元。

这背后是双方毛利率和业绩的走势差异。10月份，比亚迪新能源汽车销量301833辆，同比增长38.4%，环比增长5.0%，首次突破了30万辆大关。三季度财报中，比亚迪的毛利率提升到22.12%，超过特斯拉同期毛利率水平；三季度营收约1621.51亿元，同比增长38.49%；净利润约104.13亿元，同比增长82.16%。在过去三个月里，比亚迪平均每天可以赚到1个亿。

特斯拉2023年三季报毛利率下降到17.9%

毫无疑问，比亚迪目前处于经营健康、增长可期的阶段。财报数据显示，比亚迪三季度利润增速高于整车销量增速，这代表着比亚迪单车成本越来越低。垂直整合的产业链让比亚迪卖的越多，车价越低，赚的越多。

但在10-20万这个卷出花的市场区间，比亚迪如果要完成300万辆的全年销量目标，意味着在未来的两个月，都需要拿出比10月更出色的表现。而且，比亚迪相对弱势的智驾功能，又在近期快速升温，成为许多消费者的关键消费决策因素，挑战依然存在。

比亚迪的一个对策，是降价。一进入11月，比亚迪就推出促销政策，宣布对海洋网旗下5款车型实行5000元-18000元不等的降价优惠，并宣布在11月1日-30日期间购买秦PLUS EV 2023冠军版车型的用户可享双11限时1万元购车优惠。

另外一个对策，是完善产品矩阵。今年以来，比亚迪多款增配减价的冠军版车型以及海鸥、海豚等走量车型陆续上市。10月31日，定位B级猎装SUV的比亚迪宋L正式开启预售，除宋L外，比亚迪方程豹5、仰望U9均计划在今年第四季度完成上市。

与此同时，海外出口也正成为比亚迪新的销量增长点。截至9月底，比亚迪今年已累计出口约14.55万辆，是去年5.59万辆海外销量的近三倍。今年5-6月份，比亚迪海外销量曾一直徘徊在1万辆左右，从7月份开始，比亚迪海外销量持续增长，7-9月份海外销售新能源乘用车分别为1.82万辆、2.5万辆和2.8万辆。

比亚迪在降价之后，跟了好几个连招，最大程度避免了可能产生的利润摊薄。但特斯拉“跌跌不休”的降价策略，让特斯拉陷入了“降价后遗症”。

10月份特斯拉发布的三季度财报显示，报告期内，特斯拉营收增速不及预期；净利润同比下降44%；毛利率连续第三个季度出现下滑，为近四年来的最低水平。特斯拉表示，利润减少是受到新工厂利用率不足，即将推出的电动皮卡Cybertruck导致运营费用增加，以及人工智能和其他项目支出的影响。

交付量也未能达到外界预期。相关统计数据显示，今年第三季度，特斯拉全球新车交付量约为43.51万辆，同比增长约27%，但较第二季度下降6%。在特斯拉看来，这是关键设施升级带来的产能关闭。

在18日的电话会议上，马斯克强调，特斯拉仍要努力降低汽车价格。

这份低于预期的财报引发了市场担忧。10月18日，特斯拉股价下跌大跌4.78%，市值单日蒸发386亿美元，约人民币2824亿元。Wind数据显示，10月18日至10月30日，特斯拉股价下跌超22%，9个交易日市值蒸发超1827亿美元（约1.3万亿元人民币）——电池供应商松下传来减产消息，市场因此担忧特斯拉需求疲软。不过，美东时间11月3日显示，特斯拉股价有所回调，股价由10月30日197美元的低点涨到219.96美元。

传统车企转型加速，叠加上其他竞争对手对特斯拉“以价换量”策略的跟进，“降价”这剂猛药，疗效显然不再明显了。

特斯拉将今年最后两个月的希望寄托在Model 3焕新版上。特斯拉方面表示，随着特斯拉Model 3焕新版的交付，将助力特斯拉在2023年继续完成50%的年复合增长，实现180万辆的交付目标。

在国内新能源品牌中，广汽埃安凭借10月份4.15万的交付量，几乎与前两名站进同一梯队。从增速上来看，埃安10月份交付量33363辆，同比增长38.1%。受B端销量影响，环比出现一定幅度的震荡，下滑19.6%，但总体来看抗压能力不错。

要实现全年50万辆的销量目标，11月、12月埃安月均销量要达到5.38万辆才能完成目标，挑战不小。

过去一个月，我们也看见埃安发力C端市场的许多动作，而且重点从“冲量”变成了“冲高”。从推出对标特斯拉的昊铂GT和HT，到加入了售价更高的AION S MAX，想要实现量价齐升的目标呼之欲出。

理想、小鹏规模扩大，蔚来计划“瘦身”

今年以来，理想在“蔚小理”三家新势力当中的规模化优势持续扩大。10月份，理想汽车共交付新车40422辆，同比增长302.1%，创下国内新势力车企的单月交付记录。

这背后是L7、L8、L9全明星阵容的持续热销。理想L9，已连续13个月获得大型SUV销量冠军。理想L7、理想L8则连续6个月包揽中大型SUV销量冠、亚军。

对此李想本人表示，历经连续10个月的稳定增长，理想汽车迎来月交付超四万辆的全新里程碑时刻，标志公司生产制造、销售和服务等组织能力的进一步提升；这也是中国新势力车企首次达成这一规模，由此理想汽车迈入加速规模化发展新周期。理想汽车在2023年第四季度将正式挑战三款车5万辆/月的交付量。

不过理想并非没有危机，按照计划，理想汽车下一款量产车是定位高端纯电MPV的理想MEGA，价格在50万以上。理想认为，这款新车“将成为50万以上销量第一的产品，而且不分能源形式、不分车身形式”。启用“增程＋纯电”双技术路线后，针对补能体系和研发的成本会继续增加，到那时，理想能否保持增程路线的优势，还要打一个问号。

比起理想的“连续成功”，小鹏的“逆风局”无疑打得更加艰难。

10月份小鹏汽车共交付新车20002辆，环比增长31%，同比增长292%，刷新单月交付历史纪录。其中小鹏G6单月交付超8千辆，占当月总销量的 43.7%，成为国内20-25万级别最畅销的纯电 SUV。

值得注意的是，在小鹏G6和新款小鹏G9上市之后，小鹏的销量已经稳定在1万辆以上，这次实现单月销量2万台的突破，相信是得益于产能的提升。10月份，小鹏在科技日上携旗下首款MPV小鹏X9亮相，加上小鹏手中目前仍握有较大数量的G6、G9待交付订单，如果产能持续提升，增长势头比较乐观。

10月中旬时，有消息称小鹏汽车内部宣布采购部门负责人李丰停职，并有多名员工配合调查。这让人联想到大半年来小鹏的“刮骨疗毒”。何小鹏在与@42号车库 最近的一次对话中表示：“我以前什么都要集体决策，后来我想通了，不集体决策，我来决策。谁不坚定，就去掉谁。”

同样是10月份，德国大众又斥资约59亿认购小鹏约4.99%的股权，并与其签署战略技术合作协议。小鹏汽车与大众集团的合作解决了资金压力，与滴滴出行的合作缓解了销量压力，种种迹象表明，小鹏进入了一个高速成长的区间。

但危机仍然存在，近日小鹏P5车主联名维权，声讨此前官方宣传的 CNGP（城市导航辅助驾驶）服务成了空头支票，“如果每当小鹏发布新款车，都会抛弃老用户，放弃对老版本的更新，哪怕是硬件支持也抛弃的话，那么我们是不是可以将这种行为理解为，小鹏在拿着老车主买车的钱去研发新系统，然后再卖新一批车主，然后就此抛弃老车主？”

截至昨天，联名维权人数已经从256人增长到1122人。小鹏官方在11月3日给出的解决方案是，向部分车主补贴首购、增换购可使用的2万元代金券。

蔚来的销量和市场信心。

10月份，蔚来共交付新车1.61万辆。虽然同比增长59.8%，环比增长3%，但相比业务规模的成长速度，业绩的成长速度显然跟不上。

过去两年，蔚来一边在芯片、手机等新项目上大举投入，另一边继续扩张能源、用户等原有板块，人员增加一倍有余。智能汽车板块，目前共有8款车型同时在售，但很遗憾，没有爆款。

而业绩层面，新ES6上市的增配降价，将蔚来推上月交付两万台的巅峰，然而高端市场的强敌环伺，让这种盛况只保持了一个月，又再度出现回落之势。

某种程度上，理想和小鹏都找到了自己的差异化标签——家庭用户和智能化，并将其放大。相比之下，同时具有“高端”、“服务”、“换电”等等多个标签的蔚来，火力不够集中，也因此没有迎来相应的销量转化。要撑起庞大的业务版图，必得有相应的自我造血能力。

二线梯队全面加速，零跑深蓝进击“蔚小理”

在新势力三家的战局之外，二线新势力在10月称得上风光无限。

零跑在11月1日一早率先公布销量，月交付达到18202台，同比增长159%，直接超过了蔚来。虽然今年初交付量跌至谷底，但随着零跑增设增程车型和“性价比”标签的巩固，如今零跑已彻底走出了阴霾。

值得一提的是，零跑在Q3毛利率提前转正，又刚刚得到Stellantis集团的战略入股，管理层方面，创始人团体发出公告，承诺未来10年不转让或减持公司股份，种种利好迹象之下，零跑下个月的销量更加值得期待。

“遥遥领先”为问界带来的势能，在10月份继续爆发。AITO 问界汽车宣布 10 月交付新车 12700 辆，其中问界新 M7 交付新车 10547 辆，单车型单月交付破万，创历史新高，问界全系 10 月大定达到 57829 辆。

新问界M7，上市 50 天累计大定超过 8 万台，称得上是问界的救命稻草。

2023年初特斯拉打响价格战之后，新势力的乱拳差点锤死问界这个老师傅，最惨的一个月，问界只卖了2900多辆。华为的光环和降价增配在九月拯救了它。由于问界官方没发布9月销量，从乘联会销量看，其9月批发销量为6708辆。也就是说，问界10月销量环比增长约89.3%，成为月销万辆以上的新势力品牌中环比增速最高者。

新M7持续爆单也给问界带来了新的挑战。

首先是产能吃紧，交付延迟。从10月份的交付数据来看，我们推测交付数据可能与问界目前能够交付的产能极限相去不远。好在问界已经做好两手准备：生产端，开足马力全天候不间断生产之外，市场终端，对消费者许下承诺按期交付，逾期将按天数对用户进行补贴，缓解用户负面情绪。

另外，海量交付到达车主手中之后，营销中的“遥遥领先”将会在实践中得到进一步验证。正在风头上的问界，面临的争议自然少不了。不久前，何小鹏表示，问界新M7此次大力宣传的AEB主动安全——堪称业内第一、即使在90Km/h的高速下也能及时刹停，这种宣传“实际就是在造假”。

而问界能否从一个胜利走向下一个胜利，还要看问界M9的表现。问界M9将搭载鸿蒙4.0座舱，华为ADS高阶自动驾驶辅助也将优于问界M5车型，预计售价区间为50-60万元。以目前的趋势看，势必会对头部新势力发起猛烈的冲锋。

受爆款带动的还有深蓝汽车，10月交付量为15513辆，在新势力车企排行中，仅次于蔚来汽车。

不得不说，以纯电、增程双技术路线发展的深蓝汽车，已经收获了市场的认可，现款深蓝S7在亲民价格段具有明显优势。考虑到S7i、SL03i上市在即，预计深蓝的竞争力会得到进一步提升，后续销量很可能继续增长。

极氪在产品切换期之前，也迎来了销量高峰。目前极氪共有001、极氪X和极氪009三款在交付车型，10月份交付1.3万辆，尽管创下新高，但今年累计交付9.2万辆的成绩，距离14万辆目标还有差距。

不能忽略的是，极氪在10月份有一次大幅度降价。10月16日，极氪官宣最新限时优惠政策，旗下极氪001、极氪X、极氪009车型均有不同程度的优惠，活动期限为10月16日9点至12月31日24点。其中购置极氪001至高可享8万元限时购车福利，极氪X至高可享5.1万元限时购车福利，极氪009至高可享1.6万元限时购车福利。优惠政策对拉动10月销量起到了一定作用。

极氪在今年的最后几个月，重点在蓄能。不久前，极氪品牌推出了堪称“世界最快”的超级性能跑车——极氪001 FR。进一步强化了极氪的性能标签。明年，极氪将推出3款20万元级新车，从之前的曝光信息来看，极氪的首款轿车CS1E将会搭载8295座舱芯片、Orin智驾芯片以及全新的自研智驾方案，或将为极氪打开新的市场空间。

主打长续航策略的岚图，也在默默发力，10月交付量冲到了6067辆，同比增长138%，今年前10个月的累计交付量已经翻倍。

与岚图同样卖力的，还有智己。在LS6上市之前，智己的最大问题就是没有爆款，难以起量。而拥有中大型车身，标配激光雷达，起售价低至22.99万的智己，一把激发了整个品牌的火力。LS6上市后20天，锁单量即突破1.8万辆，显露出爆款潜质。

整体来看，传统旺季的刺激和“降价增配”的新常态，让9月份新能源车市的火爆，延续到了10月。从市场整体情况来看，乘联会综合预估，10月新能源乘用车厂商批发销量89万辆，同比增长32%，环比增长7%。往年的“金九银十”，变成“银九金十”。